Obchod s nemovitostmi se znovu rozjíždí a v posledních měsících se výkon na trhu výrazně zlepšil. Po období útlumu způsobeného vysokými úrokovými sazbami se v loňském roce realitní trh opět dynamicky rozvinul. To je důvod, proč nemovitostní fondy přitahují více nového kapitálu než akciové či dluhopisové fondy. Na českém trhu se navíc neustále objevují nové fondy, což ztěžuje výběr ideální investice pro investory.

Podle Davida Mazáčka z Institutu pro strategické investování na VŠE se očekává, že s poklesem úrokových sazeb v roce 2025 vzroste chuť investorů investovat do realitních fondů. Tyto fondy zaznamenaly v loňském roce zvýšenou akviziční aktivitu, a to jak v Česku, tak i v zahraničí, zejména v Polsku.

A co se týče nového kapitálu? Podle dat Asociace pro kapitálový trh vzrostl objem prostředků ve fondech v loňském třetím čtvrtletí mezikvartálně o 27 procent, a celkový trh zaznamenal zvýšení majetku ve fondech o téměř 8 procent.

Z žebříčku TOP realitní fondy vyplývá, že drobní investoři se v uplynulých 12 měsících často rozhodovali pro fondy s výnosem mezi 4–7 procenty. Nejvýkonnějším fondem se stal Creditas Nemovitostní fond, který nabídl zhodnocení 9,6 procenta. Na trhu dominuje i v tříletém horizontu s ročním výkonem 10,3 procenta.

Je důležité si uvědomit, že ačkoliv jsou nemovitostní fondy považovány za konzervativní investice, je doporučeno mít minimální investiční horizont pět let. Bohatší investoři obvykle směřují své prostředky do fondů pro kvalifikované investory, což vyžaduje minimální investici ve výši jednoho milionu korun. V tomto segmentu se nejlépe umisťuje fond CB Property Investors s výnosem 18,1 procenta za posledních 12 měsíců.

Podle Mazáčka je při výběru fondů důležitá strategií sledovat hodnotu portfolia, výnosnost a míru zadlužení. Pro drobné investory se mezi retailovými fondy osvědčila Investika realitní fond, který spravuje portfolio v hodnotě 20 miliard korun a má průměrný roční výnos 6,9 procenta.

Investika nabízí možnost dlouhodobého investičního produktu, který umožňuje odečíst investovanou částku až do výše 48 tisíc korun od základu daně každoročně. Alternativně patří mezi významné fondy Conseq realitní fond a Mint rezidenční fond, přičemž Conseq má zajímavé portfolio kanceláří a retailových parků.

Naopak v segmentu fondů pro kvalifikované investory exceluje Jet Industrial Lease, který nabízí jak výkonné výsledky, tak nízkou míru zadlužení. Portfolio tohoto fondu zahrnuje areály v Česku, Polsku, Německu a Rakousku a specializuje se především na industriální nemovitosti a logistiku.

Ačkoli toto srovnání poskytuje užitečné informace, pro investory je důležité také hodnotit další aspekty, jako jsou nájemní smlouvy a míra konkurence v lokalitě. Kombinace těchto faktorů umožňuje investorům lépe se orientovat na trhu a učinit informovaná rozhodnutí. Závěrem, žebříček TOP realitní fondy je cenným nástrojem pro investory, kteří chtějí efektivně umístit svůj kapitál.