Latam Airlines ha decidido dar un paso significativo en su recuperación financiera al acudir a los mercados internacionales de deuda por primera vez desde su salida del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras. La aerolínea está buscando recaudar US$1.200 millones mediante la emisión de bonos con vencimiento en 2030.

Según fuentes cercanas a la operación, las negociaciones iniciales están fijando un rendimiento en el rango bajo-medio del 8%, lo que ha suscitado gran interés en el sector financiero. Este movimiento no solo marca un hito para la compañía, sino que también podría servir como un barómetro para la confianza de los inversores en el sector aéreo post-pandemia.

Los fondos obtenidos de esta emisión de bonos serán utilizados para reembolsar deudas, incluyendo su préstamo a plazo B y pagarés con vencimiento en 2027. Entidades financieras de renombre como Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan y Banco Santander están manejando la oferta.

Un giro importante hacia la recuperación

Latam Airlines logró salir del Capítulo 11 a finales de 2022, con una reducción del 35% en su deuda. Este proceso ha permitido a la aerolínea enfocarse nuevamente en mejorar su servicio al cliente, un aspecto fundamental para recuperar la confianza del mercado y de sus pasajeros.

En julio, la compañía también celebró su regreso a la Bolsa de Nueva York, tras enlistar 19 millones de ADR, que representan aproximadamente dos mil acciones comunes. El debut fue prometedor, con un precio inicial de US$24 por ADR bajo el símbolo “LTM”.

Los resultados financieros recientes han sido alentadores, con un beneficio neto de US$405 millones en el primer semestre de este año, lo que representa un aumento del 52,9% en comparación con el mismo período del año anterior. Este crecimiento ha sido impulsado especialmente por el aumento en la demanda del mercado internacional, lo cual sugiere una recuperación robusta en el sector.

Además, la facturación de la aerolínea creció un 15,9% en comparación interanual, alcanzando un total de US$6.351 millones. Con estos datos, los analistas del sector están observando de cerca el rendimiento de Latam Airlines, pues su éxito o fracaso podría influir en la dirección de otras aerolíneas en la región, especialmente en un contexto donde la industria continúa lidiando con las secuelas de la pandemia.