La jornada de hoy en los mercados financieros transcurre con una calma sorprendente, sin grandes movimientos entre los principales índices, mientras todos esperan ansiosos las minutas de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) que se publicarán esta noche. A pesar de la decepción generalizada por la falta de nuevos estímulos fiscales en China, la mayor estabilidad en la región de Oriente Medio parece haber proporcionado algo de alivio a los inversores.

El Ibex 35, índice de referencia de la bolsa española, logra mantenerse por encima de los 11.700 puntos durante una sesión caracterizada por la lateralidad. En un giro inesperado, las empresas del sector turístico, como Aena e IAG, experimentaron un aumento cercano al 1% gracias a la significativa caída en los precios del petróleo, mientras que por el contrario, Repsol se ve arrastrada a la baja por las mismas razones. Además, el sector bancario sigue padeciendo las consecuencias de la inestabilidad geopolítica, la débil economía de la Eurozona y las expectativas de recortes en los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) en los próximos meses, especialmente afectando a Bankinter, que sufrió un descenso del 1,20%. Por su parte, las empresas de utilities como Endesa, Iberdrola, Redeia y Enagás han terminado la jornada al alza, beneficiándose de la bajada en los intereses sobre la deuda.

En el panorama europeo, Alemania ha presentado indicadores mixtos. Su balanza comercial muestra una mejora significativa debido al aumento de las exportaciones, aunque el gobierno alemán ha recalibrado a la baja la previsión del PIB para este año, previniendo una contracción del 0,2%, lo que marcaría su segundo año consecutivo de crecimiento negativo. A pesar de esto, el DAX alemán lidera las alzas en Europa gracias a un espectacular aumento cercano al 7% de Continental.

En los EE.UU., los principales índices bursátiles se mantienen sin grandes cambios, después del repunte del día anterior, donde el S&P 500 terminó con un incremento del 1%. En el ámbito corporativo, Tesla se beneficia al registrar su mejor trimestre de la historia en envíos a China, mientras que Alphabet enfrenta incertidumbres significativas ante rumores de una posible escisión debido a un caso antimonopolio en curso. Aunque las minutas de la FED no deberían alterar las expectativas de recortes de tipos, podría haber marcadas diferencias en la velocidad a la que se implementarán estas reducciones. Los mercados anticipan un recorte de un cuarto de punto en la reunión del próximo noviembre, seguido de un ajuste similar en diciembre.

Por otro lado, las acciones chinas han caído más de un 7%, alcanzando su retroceso más pronunciado desde 2020 en medio de la incertidumbre sobre nuevos estímulos económicos y decepcionantes datos de consumo durante la última semana de vacaciones. Esto pone a los inversores en alerta ante posibles novedades en la política fiscal de China que serán anunciadas este fin de semana.

En lo que respecta a las materias primas, el petróleo está nuevamente en el centro de atención. Su precio ha experimentado un giro dramático, cayendo aún más después de la reducción del 4% del día anterior, influenciado por la decisión de Israel de no responder enérgicamente a los recientes ataques de Irán, además del aumento en los datos de inventarios. Otro activo en movimiento en los últimos días es el dólar, que ha subido por octavo día consecutivo, marcando su mayor avance en más de dos años.

Mañana se prevé un día crucial para la economía estadounidense, ya que se darán a conocer los datos de inflación, donde se espera que el proceso de desinflación continúe, con una disminución de la inflación general del 2,5% al 2,3%. Sería la sexta desaceleración consecutiva y la más moderada desde principios de 2021. Sin embargo, la inflación subyacente sigue siendo un foco de preocupación mayor entre los inversores, y se anticipa que las operaciones del mercado experimentarían alta volatilidad dependiendo de los resultados.