Mandatum tarjoaa ennätyksellisiä osinkoja – Näin se vaikuttaa sijoittajiin!

OP Ryhmä on nostanut vakuutuskonserni Sammosta eronneen henkivakuuttaja ja varainhoitaja Mandatumin kotimaisten osakkeiden suosikkilistalle.

Tämän vuoden kolmannella vuosineljänneksellä Mandatumin hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat jopa 18 prosenttia edellisvuodesta ja nousivat 13,3 miljardiin euroon. Nettorahavirta kasvoi 19 prosenttia, mikä tarkoittaa 114 miljoonaa euroa.

Mandatumin maksamat palkkiot nousivat merkittävästi, 42 prosenttia yli 18 miljoonaan euroon, johtuen hallinnoitavien varojen kasvusta ja parantuneesta kustannustehokkuudesta. Kuitenkin sijoitustoiminnan tulos laski selvästi 27 miljoonaan euroon edellisvuoden 67 miljoonasta eurosta. Tämä johtui markkinakorkojen laskun myötä nousseista rahoituskuluista, mikä vaikutti negatiivisesti yhtiön tuloskehitykseen.

Mandatum on yksi Helsingin pörssin parhaista osinkotarjoajista. Analyytikot ennustavat yhtiölle ensi vuodelle jopa 7,9 prosentin osinkotuottoa. Mandatumin toimitusjohtaja Petri Niemisvirta mainitsi, että yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet vahvaan osingonmaksuun, sillä se on jatkuvasti luonut pääomaa liiketoimintaansa.

Mandatum esittelee nykyisissä osavuosiraporteissaan myös orgaanisen pääoman luonnin (organic capital generation, OCG), joka kuvaa yhtiön operatiivisesta liiketoiminnasta syntyvää omaisuutta ja sen muutosta. Kolmannella neljänneksellä yhtiön orgaaninen pääoman luonti osakkeelta oli 0,11 euroa, mikä on selvästi enemmän kuin osakekohtainen tulos 0,07 euroa.

Mandatumin rahavarat ovat nousseet vuoden aikana 637 miljoonasta eurosta 1,1 miljardiin euroon. Viimeisin osingonmaksu oli 166 miljoonaa euroa, joten yhtiöllä on varaa jakaa osinkoja. Yhtiö pyrkii jakamaan vuosina 2024–2026 yhteensä 500 miljoonaa euroa osinkoja.

Osinkotuotto on siis odotettavissa nousevaksi. Analyytikoiden konsensusennuste tälle vuodelle jaettaville osingoille on 0,33 euroa osakkeelta, mikä nykykurssilla tarkoittaisi 7,4 prosentin osinkotuottoa. OP Ryhmä pitää tätä ennustetta liian varovaisena ja ennustaa jopa 0,4 euron osinkoa ottaen huomioon Mandatumin vapautuvan pääoman ja vahvan tuloskunnon.

Tämä osinkoennuste voisi tarkoittaa jopa 9,0 prosentin osinkotuottoa! OP:n mukaan Mandatumin varainhoitoliiketoiminta on kehittynyt myönteiseen suuntaan, ja nettomerkintöjen odotetaan jatkuvan vahvassa kasvussa. Mandatum julkistaa seuraavan tulosraporttinsa 13. helmikuuta, ja sen myyntivoittojen uskotaan heijastuvan osakkeeseen myönteisesti.

Yhtiön tulevaisuus näyttää siis valoisalta, ja sijoittajat voivat odottaa muhkeita osinkotuottoja. Mandatum näyttää olevan erittäin houkutteleva vaihtoehto osakesijoittajille, ja sen osakeportfoliossa on näyttäviä sijoitusmahdollisuuksia. Onko nyt oikea aika keskustella Mandatumin osakkeista?