Mark Spitznagel varoittaa markkinoista

Maailmanlaajuiset markkinat ovat heränneet huolestuttaviin signaaleihin, ja tunnettu hedgerahastosijoittaja Mark Spitznagel varoittaa, että osakkeiden, kullan ja kryptovaluuttojen arvot saattavat romahtaa vielä tämän vuoden aikana. Kuten Spitznagel puhui Bloombergin haastattelussa, tilanne on äärimmäisen herkkä ja sijoittajien tulisi varautua tulevaan taloudelliseen turbulenssiin.

Osakkeet ja kultakutri-vyöhyke

Osakkeet ovat nousseet hurjaa vauhtia, mutta talouden hidastumisen uhka saattaa muuttaa kaiken. Spitznagel vertaa nykyistä markkinatakaumaa ”kultakutri-vyöhykkeeseen”, jolloin olosuhteet ovat ihanteelliset sijoittamiselle, mutta hän varoittaa, että tämä tilanne ei ole kestävä. Mikä tahansa talouden hidastumiseen liittyvä tekijä voi muuttaa markkinoiden suunnan äkillisesti ja dramaattisesti, vaikka Yhdysvaltain keskuspankki jättäisi ohjauskorkonsa ennalleen.

Universa Investments ja mustat joutsenet

Universa Investments, Spitznagelin perustama rahasto, tunnetaan erityisesti sen kyvystä suojata sijoittajia suurilta romahduksilta. Los Angelesista käsin toimiva rahasto on erikoistunut niin sanottuihin mustiin joutsen -riskienhallintastrategioihin, joissa pyritään hyödyntämään epävakaista markkinatilanteista ja suojautumaan jyrkiltä laskuilta.

Talouden mustat joutsenet ja romahdukset

Kultakutri-vaihe viittaa kuitenkin vain hetkellisiin ihanteellisiin olosuhteisiin, jotka voivat nopeasti muuttua. Talouden tasapainoilu voi rikkoontua äkillisesti globaalien kriisien, kuten geopoliittisten jännitteiden tai luonnonkatastrofien vuoksi, mikä puolestaan voi viedä markkinat romahdukseen.

Spitznagelin varoitukset

Talouden mustat joutsenet, eli yllättävät tapahtumat, voivat iskeä milloin tahansa. Spitznagelin mukaan on hetki, jolloin näiden 'mustien joutsenten' varjo alkaa yhä enemmän peittää markkinoita. Analyytikoiden mukaan tällaiset tapahtumat voivat, yritysten tuloskunnosta ja työllisyyslukemista huolimatta, kääntää osakemarkkinoiden suunnan alas.

Markkinoiden ja keskuspankin toimet

Viimeisimmät S&P 500 -indeksin tiedot osoittavat kuitenkin, että vaikka esimerkiksi syyskuussa työmarkkinoille syntyi enemmän uusia työpaikkoja kuin odotettiin, tämä ei vielä luo varmuutta pitkän aikavälin markkinoiden vakautta. Keskuspankin toimet ja odotukset talouskasvusta ovat tuoneet markkinoille optimistista tunnetta, mutta Spitznagel kehottaa sijoittajia olemaan kriittisiä ja pohtimaan osakkeiden tulevaisuutta tarkkaan.

Joukkovelkakirjat ja volatiliteetti

”Kuitenkin hyvä uutinen on, että joukkovelkakirjat saattavat olla turvallinen sijoituskohde tässä taloustilanteessa.” Spitznagel uskoo, että markkinoilla nähdään tulossa lisää volatiliteettia, mikä voi johtaa suurten mahdollisuuksien lisäksi myös riskeihin. Hänen aiempi varoituksensa osakesijoituskuplasta on edelleen ajankohtainen ja huolestuttava. Kunstimme tehokkuus rahoitusmarkkinoilla saattaa olla vaarassa niiden suurten velkataakkojen vuoksi, joita USA:n valtio kohdataan.

Valmistautuminen muutoksiin ja riskien hallinta

Sijoittajien tulisi siis nyt valmistautua mahdollisiin muutoksiin ja varautua romahduksiin, joiden vaikutukset voisimme kokea ensi vuonna. Sijoittamisen ei koskaan pitäisi olla vailla riskejä, joten varovaisuus voi olla suurin valtti tulevissa haasteissa. Onko sinulla jo varasuunnitelma hallita isoja riskejä? Vakuuttavaa aikaa on taas tulossa, ja silmäile ulos tämän markkinarohkeuden keskeltä!