DELOITTEN YRITYSKAUPPABAROMETRIN H2 2024 KESKEISET TULOKSET

Yli puolet vastaajista (58 %) uskoo, että yrityskauppojen määrä pysyy ennallaan seuraavan puolen vuoden aikana. Noin kolmasosa (32 %) odottaa määrän jopa lisääntyvän.

Kyselyyn vastanneista 34 % aikoo itse tehdä yritysjärjestelyjä tulevien kuukausien aikana. Erityisesti yli sadan miljoonan euron liikevaihtoon yltävistä yrityksistä 43 % uskoo päätyvänsä yrityskauppoihin, mikä on 17 prosenttiyksikköä enemmän kuin edellisessä kyselyssä viime vuoden tammikuussa. Pienemmissä yrityksissä 28 % harkitsee yrityskauppoja.

Kasvumahdollisuudet (78 %) ovat merkittävin tekijä yrityskauppoja ajateltaessa, kun taas toimialan konsolidointi (52 %) nousee tärkeäksi syyksi. Yrityksen ydinosaamiseen keskittyminen (28 %) ja ilmastonmuutos (26 %) ovat myös kasvattaneet merkitystään edellisestä kyselystä.

Valmistavassa teollisuudessa kasvumahdollisuudet (87 %) johtavat kauppoihin, kun taas kauppa- ja palvelualalla korostuu yhä tärkeämpi osaamisen hankinta (43 %). Pääomasijoittajat uskovat teknologian ja ilmastonmuutoksen olevan vauhdittavia tekijöitä (42 %).

Yrityskauppoja jarruttavat kuitenkin rahoituksen saatavuus ja hinta (62 %) sekä markkinoiden epävarmuus (54 %). Erityisesti valmistavassa teollisuudessa (73 %) markkinoiden epävarmuus koetaan merkittävänä haasteena. Arvonmäärityksen tason nostaminen (48 %) on myös noussut kolmanneksi suurimmaksi esteeksi, ja suuremmat yritykset kokevat arvonmäärityksen haasteeksi (57 %).

Deloitten kyselyyn vastanneista suomalaisista yritysjärjestelyammattilaisista (90 %) uskoo, että yrityskauppojen määrä joko lisääntyy tai pysyy ennallaan. Kuinka suuresti markkinoiden pehmeys vaikuttaa tähän kehitykseen?

Kauppoja suunnittelevista vastaajista useampi harkitsee yrityksen tai liiketoiminnan ostoa (53 %) kuin myyntiä (6 %). Useimmat suunnittelevat kuitenkin pienempiä kauppoja (59 %) kuin suurempia liiketoimintaa laajemmin vaikuttavia yrityskauppoja (12 %).

"Globaalisti pienempiä yrityskauppoja on tehty melko tasaiseen tahtiin, vaikka yrityskaupat laskivat viime vuonna merkittävästi. Pienempien kauppojen tavoitteena on usein tietyn erityisosaamisen hankkiminen tai kumppanuuden löytäminen," Wickström toteaa.

Kasvumahdollisuudet (78 %) ja toimialan konsolidointi (52 %) ovat edelleen merkittävimmät ajurit, ja korkojen lasku voi edelleen vaikuttaa kauppojen määrään positiivisesti. Rahoituksen saatavuudessa ja hinnassa on kuitenkin vielä epäselvyyksiä.

Tekoälyn hyödyt yrityskaupassa ovat vasta kehittymässä. Suuri osa kyselyyn vastanneista asiantuntijoista kertoo, että tekoälyä ei käytetä paljon yrityskaupan eri vaiheissa, vaikka sen avulla voisi parantaa esimerkiksi ennustamista ja arvonmääritystä.

"Tekoälyinvestoinnit ovat edelleen varovaisia. Deloitten selvityksen mukaan suurin osa yrityksistä aikoo investoida alle 5 % budjetistaan generatiiviseen tekoälyyn. Tämä viittaa siihen, että investointihalukkuus ei ole noussut viime vuodesta," Wickström varoittaa.

Huolimatta tästä kiinnostus tekoälyyn liittyviin kykyihin on kasvanut, ja yritykset, jotka pystyvät hyödyntämään tekoälyä, houkuttelevat potentiaalisia ostajia. Pääomasijoittajat sekä teolliset toimijat etsivät jatkuvasti yrityksiä, joilla on vahva tekoälyosaaminen.