Tekoälyn käyttö osakemarkkinoilla ei ole enää tulevaisuutta, vaan todellisuutta. Algoritminen kaupankäynti on jo pitkään ollut osa sijoitusalaa, mutta nyt tekoälyn mahdollisuudet laajenevat entisestään päättämiseen salkunmuodostuksen alkuvaiheissa. Voiko tekoäly ennustaa tulevia osaketuottoja ja jopa ylittää ihmisanalyytikoiden kyvyt?

Tekoälyn hyötyjä

Tekoälyn hyötyjä ovat muun muassa:

- Ylivoimainen laskentakapasiteetti, joka mahdollistaa suurten datamäärien analysoimisen hyvin lyhyessä ajassa;

- Rationaalisuus, joka poistaa ihmisten kognitiivisia ennakkoluuloja ennustamisprosessista;

Tutkimustulokset

Jos ajattelet, että tekoäly voisi täysin korvata ihmisen osaketuottojen ennustamisessa, ajattelua on syytä tarkistaa. Sean Cao ja hänen kollegansa tutkivat, miten tekoäly pärjää ihmisanalyytikoiden rinnalla osaketuottojen ennustamisessa. Heidän tutkimuksensa julkaistiin Journal of Financial Economics -lehdessä ja tulokset ovat jännittäviä:

1. Tekoälymalli, joka hyödyntää yritystason, toimialan ja makrotalouden muuttujia, on ylivoimainen osaketuottojen ennustamisessa. Koneet saavat jopa 54,5 % tarkkuudella parempia ennusteita kuin useimmat ihmisanalyytikot.

2. Analyysit osoittavat, että tekoälymallit tuottavat jopa 72 peruspisteen ylittävää alpha-tuottoa kuukaudessa, mikä tekee niistä erittäin kilpailukykyisiä.

3. Yhdistämällä tekoälyn ja ihmisten analyysit saadaan vieläkin parempia tuloksia, sillä synergiaetu on valtava. Tekoäly tunnistaa suuret tietomäärät nopeasti, kun taas ihmisanalyytikot tuovat mukanaan syvällisen ymmärryksen ja kontekstin.

4. Tekoäly voittaa perinteiset analyytikot erityisesti silloin, kun tieto on runsasta ja avointa, mutta ihmisanalyytikot ovat vahvempia monimutkaisissa tai epätavallisissa tilanteissa, joissa inhimillinen arviointi on tarpeen.

Yhteistyö ja tulevaisuus

Kuvittele yhdistelmä, jossa tekoäly ja ihmisanalyytikko tekevät yhteistyötä: tuloksena on lähes virheetön ennustusprosessin. Tekoäly pystyisi vähentämään inhimillisten virheiden määrää merkittävästi, jopa 90 %:lla, ja samalla parantamaan ennustusten tarkkuutta. Ehkäpä tulevaisuudessa näemme markkinoilla enemmän tekoälyä hyödyntäviä rahastoja, mutta itse asiassa emme ole vielä nähneet vakuuttavaa näyttöä siitä, että tekoälyrahastot tuottaisivat jatkuvasti paremmin kuin perinteiset rahastot.

Analyytikoiden ja tekoälyn yhdistelmä voisi olla tulevaisuuden ratkaisu, joka mahdollistaa syvemmän ja tehokkaamman markkina-analyysin. Onko aika päästää tekoäly ohi perinteisistä menetelmistä? Joka tapauksessa, sijoittajat voivat odottaa entistä tarkempia osakeennusteita ja tehokkaampia päätöksentekoprosesseja, mikä voisi jopa nostaa markkinoiden tehokkuutta. Tekoäly on tulossa, ja ymmärtämämme yhdistelmä ihmisten ja koneiden yhteistyöstä voisi muuttaa koko sijoitusmaailman.