Le Livret A : un taux figé face à l'inflation

Le taux du Livret A reste désespérément bloqué à 2,4 % jusqu'à janvier 2026, même si l'inflation dépasse les 3 %. Cette décision, prise pour soutenir le financement du logement social, pénalise les épargnants : leur capital perd progressivement de son pouvoir d'achat. Ce décalage transforme le Livret A en outil de trésorerie à court terme, utile pour faire face aux imprévus, mais inadapté pour une épargne durable.

Le LEP et le PEL : Alternatives difficiles

Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), proposant un meilleur rendement de 3,5 %, n'est accessible que sous conditions de revenus. De son côté, le Plan d'Épargne Logement (PEL), avec son taux de 1,75 % brut, peine à attirer, surtout qu'il est maintenant soumis à l’impôt dès la première année.

Les niches fiscales : une réforme nécessaire mais contraignante

La loi de finances 2025 amorce une révision des niches fiscales jugées inefficaces. Le plafond des niches se maintient à 10 000 €, mais certains avantages immobiliers comme le dispositif Pinel ne seront plus disponibles après 2025 dans la majorité des zones. De plus, les conditions du statut de Loueur Meublé Non Professionnel (LMNP) sont en cours de révision, et des discussions sur la fiscalité des plus-values mobilières pourraient introduire des barèmes plus progressifs.

Réévaluer ses choix d’épargne

Ces changements obligent les épargnants à revoir la répartition de leurs investissements pour optimiser leur performance face à la pression fiscale. Les contrats d’assurance-vie, eux, demeurent une valeur refuge grâce à leur fiscalité avantageuse après huit ans. Les fonds en euros offrent un rendement moyen en hausse, mais sont désavantagés par l'inflation. Les assureurs incitent à diversifier les investissements en unités de compte, qui, bien qu'elles soient plus dynamiques, présentent également une volatilité accrue.

Immobilier locatif : les temps changent

L'investissement locatif, quant à lui, connaît également des ajustements. La fin du Pinel classique est confirmée pour fin 2024, avec des versions transitoires en 2025. De plus, les exigences environnementales s'intensifient : les logements classés G ne peuvent plus être loués, suivis par ceux classés F d'ici 2028. Dans cet environnement, les rendements bruts diminuent, rendant l’immobilier locatif moins attrayant et nécessitant des investissements importants en rénovation.