Az Ethereum (ETH) és a Bitcoin (BTC) árfolyamának alakulása szoros összefüggésben áll a kriptopiac mozgásaival.

Olyan mutatók, mint a CryptoQuant által szolgáltatott Taker Buy/Sell Ratio, segítenek feltérképezni a piaci hangulatot, különösen a felfutások és korrekciók idején.

Jelenleg az Ethereum nettó taker volumene jelentős eltérést mutat a Bitcoinhoz képest, ami hatással lehet mindkét kriptovaluta rövid és hosszú távú kilátásaira. A piaci trendek megértése érdekében figyelni kell arra, hogy a negatív pénzáramlás mikor fordulhat pozitív irányba, ami jelentős emelkedést hozhat az ETH számára, amennyiben több befektető kezd vásárlási pozíciókat felvenni.

1. Az ETH derivatív piacának növekedése

Az Ethereum derivatív piaca jelenleg élénk, az Open Interest meghaladta a 13 milliárd dollárt, ami 40%-os növekedésnek felel meg az utolsó négy hónap során. Ez a tendencia a piacelemzők által mérhető nagyobb bizalmat mutat a befektetők körében.

A mérsékelt pozitív finanszírozási ráták tovább erősítették a hosszú pozíciók dominanciáját, ami rövid távon optimista kilátásokat sugall. Az Ethereum tőkeáttételi aránya új csúcsot ért el, +0,40 felett, ami a kockázatvállalási hajlandóság növekedését jelzi.

Bár ez a tőkeáttételi helyzet optimista hosszú távú kilátásokat hozhat, ugyanakkor növelheti a kockázatok, például a hirtelen piaci korrekciók, vagyis a „long squeeze” lehetőségét is. Ez a jelenség akkor következhet be, ha az árfolyam volatilitása miatt sok kereskedő kénytelen lesz likvidálni pozícióikat.

2. A tőkeáttételes likvidációk és a kockázati zónák

A tőkeáttételes likvidációk folyamatosan nehezednek az ETH árfolyamára. Elemzések szerint a kritikus területeken bekövetkező nagy likvidációk jelentős ármozgásokat okozhatnak, ha nem figyelnek a befektetők a piaci helyzetre.

A likvidációs zónák azonosítása segítheti a befektetőket az árfolyam megfelelő értékelésében, ami kulcsfontosságú a lehetséges piaci mozgások előrejelzéséhez.

3. Az altcoin piac és Ethereum pozíciója

Az altcoin piac, amelyet a TOTAL3 index reprezentál, 2023 októberében egy újabb parabolikus szakaszba lépett, ezzel erős emelkedést mutatva. A nagyobb tőkeáttétellel rendelkező altcoinok, valamint a közepes kapitalizációval bíró projektek nőtt érdeklődésnek örvendenek, ami az ETH-ra is hatással van.

Noha az Ethereum stabilan szerepel a piacon, az alacsonyabb növekedési üteme megfigyelhető a Bitcoinhoz képest. Az Ethereum fokozatos emelkedése azonban adhat alapot a hosszú távú növekedésének, és előrevetítheti a legnagyobb altcoinok viselkedésének megváltozását.

Az Ethereum növekvő hatása és teljesítménye figyelmet érdemel a jövőbeli kereskedési döntések során, hiszen a kriptoökoszisztéma fejlődése szoros összefüggésben áll az altcoinok összehangolt mozgásával.