Public Property Invest (PPI) annonserte i dag at de har gjennomført sitt aller første obligasjonslån på hele 300 millioner euro, tilsvarende over 3,5 milliarder norske kroner. Nyheten ble offentliggjort i en børsmelding torsdag ettermiddag, og det er klart at interessen for investeringen var eksepsjonell, med over 100 internasjonale investorer som deltok i utstedelsen.

Obligasjonen har en løpetid på 5,25 år, med forfall 12. mars 2030, og en fast rente på 4,625 prosent. Dette er et betydelig trekk for selskapet, som har etablert et EMTN-program (Euro Medium Term Note) på 2 milliarder euro for fremtidige finansieringsbehov. Det er også planlagt en notering på den offisielle listen til Euronext Dublin, og obligasjonen forventes å få en BBB-rating fra Fitch.

PPI, som ble startet som et samarbeid mellom Arctic Securities og det svenske eiendomsselskapet Samhällsbyggnadsbolaget (SBB), ble notert på børsen i slutten av april i år. Nettoinntektene fra dette obligasjonslånet vil bli brukt til generelle selskapsformål og refinansiering av eksisterende sikret gjeld, ifølge børsmeldingen.

Ilija Batljan, som er fungerende konsernsjef i PPI, omtaler obligasjonsutstedelsen som et nytt kapittel i selskapets korte historie. Han uttrykte stor takknemlighet for den tilliten investorene har vist, som førte til at boken ble rundt fem ganger overtegnet.

Batljan, som tidligere ledet SBB, måtte ta over som midlertidig sjef i PPI før børsnoteringen etter et uventet dødsfall i ledelsen. I utgangspunktet var han ment å ta en rolle i styret og lede investeringskomiteen.

En av selskapets kjente investorer, Kristian Falnes, har også sikret seg en betydelig posisjon i Public Property Invest, noe som har gjort aksjene hans til en av de mest markante i Finansavisens Bjellesau-portefølje. Ifølge aksjonærtjenesten Holdings, kjøpte han de fleste av sine aksjer til kurs 14,05 kroner i april.

Med denne svært vellykkede obligasjonsutstedelsen setter PPI seg på kartet som en seriøs aktør i eiendomsinvesteringer. Spørsmålet nå er: Hvordan vil de bruke disse midlene for å styrke posisjonen sin i et volatilt marked?