Ajay Patel i Goldman Sachs har publisert en ny oppdatering om fornybar energi, hvor han viser til optimisme i vindkraftsektoren. Ifølge Patel er det flere positive utviklinger som kan bidra til vekst for vindmølleprodusentene.

Analytikeren fremhever tyske vindkraftauksjoner hvor det har vært en betydelig økning i ordrevolumet. I Storbritannia merker man en ny regjering med sterke ambisjoner for vindkraftproduksjon, og i Italia er det også positive signaler. USA viser også rom for vekst i volum, ifølge Patel.

«Vi bør forvente mer ordrer de kommende månedene», sier han.

Forbedrede marginer

Patel anslår at EBIT-marginen fra vindmølleparker i tredje kvartal økte med 350 basispunkter år-over-år for danske Vestas Wind Systems og Nordex. Han påpeker også at europeiske stålpriser er omtrent 40 prosent lavere enn gjennomsnittet fra 2022, noe som er gunstig for marginene i bransjen.

«Gjennomsnittsprisen i ordrer til Vestas og Nordex har økt henholdsvis 44 og 21 prosent sammenlignet med 2020,» skriver han.

Valg og politikk påvirker markedet

I USA er vindmøllemarkedet sterkt påvirket av valgresultatet, spesielt i lys av Inflation Reduction Act (IRA). Patel kommenterer at en nøkkeldiskusjon blant investorer er hvordan valgresultatet kan påvirke Bidens IRA-lovgivning. Donald Trump har indikert at han kan revidere eller oppheve mange aspekter av IRA hvis han blir valgt på nytt. Ifølge McKinsey har IRA bidratt med 400 milliarder dollar i føderal finansiering til fornybarsektoren.

Tyskland på veien mot mål

Tyskland har satt seg et ambisiøst mål – innen 2030 skal de nå 115 GW landbasert vindkraftkapasitet, noe som krever installasjoner på 8 GW pr. år. De siste ti årene har Tyskland i snitt installert 3 GW pr. år, men i 2023 har de begynt å se vekst med en dobling av godkjent kapasitet. I første halvår 2024 økte installasjoner med 41 prosent sammenlignet med året før. Dette indikerer at landet er på vei til å møte sine klimamål, noe som vil bli avgjørende for framtiden til vindkraftsektoren.

Storsatsning i Storbritannia

Den britiske regjeringen har forpliktet seg til å mer enn doble landbasert vindkraft fra 15 GW til 35 GW innen 2030 for å oppfylle klimamålene. Dette viser en sterk forpliktelse til bærekraftig energiproduksjon.

Planer for Italia

I Italia har myndighetene ambisiøse planer om å bygge 15 GW vindkraftkapasitet fram mot 2030, og dette tilsvarer en investering på omtrent 2,5 GW pr. år. Dette vil også bidra til å styrke den europeiske vindkraftsektoren.

Vestas overrasker

Vestas har nylig fått tildelt 2,1 gigawatt (GW) i tredje kvartal, til tross for at selskapet tidligere bare har annonsert 1,9 GW i ordrer. Patel bemerker at «uanmeldte ordrer vanligvis offentliggjøres i kvartalsresultatene, noe som tyder på at det er vekst sammenlignet med i fjor. Rullerende ordreinntak fortsetter å være godt over bunnivåene fra andre kvartal 2023».

Det er klart: vindkraftsektoren står overfor en spennende tid, og med stadig sterkere politiske og økonomiske signaler, vil vi sannsynligvis se økt aktivitet og innovasjon i både Norge og resten av Europa.