Eldorado Drilling står overfor en ny finansieringsrunde etter å ha mottatt betydelige investeringer fra kjente investorer som Harald Moræus-Hanssen, Gunnar Hvammen, Petter Stordalen, Torstein Tvenge og Jan Haudemann-Andersen. Totalt har de puttet inn nesten 300 millioner dollar i selskapet.

Moræus-Hanssen fungerer som styreleder, og i styret finner vi blant andre hans advokatvenn Øystein Spetalens representant, Henrik Christensen.

Investeringene har blitt brukt til å kjøpe tre Seadrill-rigger som har vært liggende ubrukt i Samsungs verft etter at Seadrill gikk inn i Chapter 11-prosessen i 2013.

De 300 millioner dollar tilsvarer i dag omtrent 3,3 milliarder norske kroner. Imidlertid har verdien blitt påvirket av kronens svekkelse, noe som kan bety at det totale beløpet i norske kroner er noe lavere.

Riggene «West Dorado», «Pacific Zonda» og «Draco» ble kjøpt i desember 2022, samt i april og august 2023, men av dem har kun «Zonda» fått en kontrakt. Denne kontrakten er med Petrobras, varer i tre år fra begynnelsen av neste år og er verdt mer enn 5,4 milliarder kroner.

Nå forkynner Eldorado Drilling at selskapet er på jakt etter ytterligere kapital, men denne gangen kan de være nødt til å tilby store rabatter.

Ifølge en investorpresentasjon som DN har fått tak, vil selskapet hente 120 millioner dollar (1,3 milliarder norske kroner) gjennom en rettet emisjon. Det er nevnt flere scenarioer i presentasjonen; i det mest pessimistiske scenariet vil emisjonen bli gjennomført til 40 prosent av verdien fra forrige emisjon. Skulle dette scenariet inntreffe, vil selskapet bli priset til 116 millioner dollar, noe som er rett under 1,3 milliarder kroner, og omtales som en «attraktiv inngang» for nye investorer.

Dessverre for de eksisterende investorene, inkludert Moræus-Hanssen, Hvammen, Stordalen og de andre, vil en slik prising føre til et papirtap på nær 1,8 milliarder kroner, noe som utgjør over halvparten av deres opprinnelige investering.

Aksjeprisen ligger i det laveste scenarioet på 7 cent.

Arctic Securities, Fearnley Securities og Sparebank 1 Markets er de utvalgte meglerne for emisjonen, som nå er i gang og forventes å vare til onsdag neste uke.

I tillegg til å øke egenkapitalen, planlegger selskapet å ta opp 150 millioner dollar (1,7 milliarder norske kroner) i gjeld.

Pilgrim Capital er allerede den største eierskapsaktøren med 28,8 prosent, og vil styrke sitt eierskap ytterligere med å delta i halvparten av emisjonen. Deres nåværende investering i selskapet er på 45 millioner dollar (500 millioner norske kroner) gjennom et konvertibelt lån. Moræus-Hanssens Uthalden eier 14,1 prosent av selskapet før emisjonen og har forpliktet seg til å bidra med 3 millioner dollar (33 millioner kroner).

Tidligere har Finansavisen rapportert om selskapets planer om børsnotering. Styremedlem Gunnar Hvammen uttalte i april 2023 at «det er ganske sannsynlig at vi kan bli børsnotert innen 12 måneder». Nå, 19 måneder senere, er situasjonen fortsatt usikker, men Eldorado Drilling jobber med planer for å muliggjøre notering på Oslo Børs innen ett år etter emisjonen.

Petter Stordalens Strawberry Equities eier i dag 9,4 prosent, mens Haudemann-Andersen og Arne Blystad eier 3,6 prosent hver. Torstein Tvenge har en eierandel på 2,3 prosent.

Er Eldorado Drilling i ferd med å møte sin skjebne, eller vil de klare å snu situasjonen? Tiden vil vise!