I september opplevde modellporteføljen til Pareto Securities en nedgang på 1,9 prosent, mens hovedindeksen på Oslo Børs falt 1,6 prosent, drevet av et svakt energisentiment. Til tross for dette er porteføljen opp hele 27,5 prosent hittil i år!

Himalaya Shipping utmerket seg som septembervinner med en imponerende kursoppgang på 14,1 prosent. Denne aksjen har virkelig vist sitt potensial de siste månedene. Mowi, Sats og Borregaard fulgte etter med økninger på henholdsvis 2,7 prosent, 1,7 prosent og 0,6 prosent. På den negative siden hadde DOF Group, Vår Energi og Hafnia betydelige nedganger, med fall på 11,2 prosent, 8,1 prosent og 7,7 prosent.

En viktig endring i oktober

Når oktober tar til, har analytikerne gjort kun ett bytte i aksjeporteføljen: Borregaard blir byttet ut med Yara. Analytikerne Gard Aarvik og Marcus Gavelli har stor tro på Yara, spesielt ettersom gjødselprodusenten snart skal legge frem sine resultater for tredje kvartal. De forventer at gunstige markedsutsikter og nylige kostnadskutt vil styrke estimatene før rapporten kommer.

– Vi ser frem til detaljer om kostnadsprogrammet som kan gi et løft til estimatene etter rapporten. Sentimentet i gjødselmarkedet er stigende, og med en attraktiv estimate-fremstilling, et seks prosent utbytte og en lav prising på åtte ganger P/E for 2025, ser vi dette som et utmerket inngangspunkt for investorer, sier Aarvik og Gavelli.

Shippingdominerte aksjer

Shippingaksjene i porteføljen viste en variert utvikling i september, men shipping er fortsatt den mest dominerende sektoren i oktober. Analysesjef Eirik Haavaldsen har valgt å beholde alle tre shippingaksjene, og han forventer et godt momentum inn mot vintersesongen for Frontline og Hafnia. I tillegg vil Himalaya Shipping sannsynligvis dra nytte av stigende tørbulkrater og en moderne flåte med høye utbytter.

Crayon fortsetter i porteføljen

Teknologianalytiker Olav Rødevand har valgt å la porteføljens eksponering mot teknologi med Crayon forbli uendret, selv om aksjen falt 2,5 prosent i september til tross for rykter om oppkjøp.

– Vi vurderer fortsatt Crayon som en god risiko/avkastning-mulighet sammenlignet med lignende selskaper. Selv om selskapet ikke rapporterer før i november, ser vi potensial for positive estimatrevideringer i forkant av rapporten. Oppkjøpsryktene understreker også muligheten for verdistigning, og det er lite sannsynlig at et oppkjøpsbud vil bli godtatt under 160 kroner per aksje, sier Rødevand.

Men hva med fremtiden?

Investorer som følger med på Pareto Securities’ anbefalinger, får verdifulle innblikk i hvor man bør investere. Med spennende muligheter i shipping, teknologi og gjødselsektoren, samt en solid langsiktig vekst i porteføljen, kan dette være et klokt valg for mye spennende fremover. Ikke gå glipp av sjansen til å følge med på disse aksjene!