Od bankiera do inwestora

Pożyczanie cudzych pieniędzy to zupełnie inna sprawa niż zarządzanie własnymi oszczędnościami. Jako doświadczony bankier zawsze powtarzałem, iż dobry specjalista w bankowości przy podejmowaniu decyzji kredytowej powinien zadać sobie kluczowe pytanie: czy zaryzykowałby moimi pieniędzmi?

W ostatnich latach w branży bankowej zaszły ogromne zmiany. Po więcej niż dekadzie wróciłem na rynek kredytowy, ale nie przez tradycyjne drzwi bankowe, lecz jako inwestor w funduszu.

Kryzys a transformacja sektora bankowego

Ostatnie wydarzenia, takie jak upadek Lehman Brothers w 2008 roku, przyniosły ze sobą istotne zmiany w zarządzaniu ryzykiem w bankach. Tradycyjna rola transformacji zapadalności została ograniczona przez nowe regulacje. Wtedy na horyzoncie zwiastowało się pojawienie funduszy private debt, które stały się odpowiedzią na niedobory w długoterminowym finansowaniu.

Niezaspokojona luka na rynku kredytowym

Wzrost liczby funduszy private debt w Europie stwarza szansę na wykorzystanie luki, która powstała na rynku. Mamy do czynienia z sytuacją, gdzie banki, przez złożoność swoich modeli ryzyka, odrzucają wiele lukratywnych projektów. Wiele firm, w tym innowacyjne startupy czy projekty medyczne, nie znajduje wsparcia w tradycyjnych instytucjach.

Inwestycje w nowe technologie i medycynę

Jednym z przykładów naszych działań jest współpraca z firmą Synthaverse, specjalizującą się w produkcji nowoczesnych szczepionek. Ich innowacyjne podejście do nowej terapii nowotworowej nie mogło zostać sfinansowane przez klasyczne banki, lecz znalazło zainteresowanie wśród funduszy private debt. Analizując rynek, dostrzegliśmy ogromne zapotrzebowanie na tego typu leki, co daje możliwość łączenia kapitału z potrzebami sektora zdrowotnego.

Rola funduszy private debt

Nasza strategia polega na dostosowywaniu kapitału do długoterminowych inwestycji. Niezwykle istotne jest dla nas przekonanie, że w przypadku 5-7% wydanych negatywnych decyzji banków ryzyko jest akceptowane, co stanowi fundament dla działalności funduszy private debt.

Zakończenie – przyszłość rynku kredytowego?

Wyzwanie dla nas to nie tylko zaspokojenie potrzeb rynku, ale również edukacja przedsiębiorców w zakresie alternatyw do banków. Gdy inni odrzucają, my widzimy potencjał. To czas na zmiany i wykorzystanie szansy, której nie oferują tradycyjne instytucje finansowe.