Czy banki znowu zyskają na stawkach?

Maj 2023 przyniósł pierwszą, historyczną obniżkę stóp procentowych NBP – z 5,75% do 5,25%, a lipiec umocnił trend, obniżając je do 5%. Rynki prognozują dalszy spadek do 4,5% do końca roku. Czy to oznacza, że zyski banków wejdą w okres spadkowy?

Millennium stawia na optymizm!

Fernando Bicho, wiceprezes Millennium, na konferencji prasowej po prezentacji wyników banku za II kwartał, podkreślił optymistyczne prognozy: "Oczekujemy ograniczonego wpływu obniżek stóp na zysk z odsetek". Mimo malejącego poziomu stóp, banki odnotowują rosnące wyniki z odsetek!

Banki w dobrych rękach!

Rzeczywistość pokazuje, że banki, w tym Millennium, są dobrze zabezpieczone przed spadkami stóp procentowych dzięki stabilnym portfelom obligacji. Po kryzysie pandemii, kiedy rentowności obligacji były na historycznie niskim poziomie, obecnie banki korzystają z wysokich stóp nowych emisji, co z pewnością chroni ich zyski.

Zyski nie są zagrożone?

Naukowcy z Uniwersytetu Łódzkiego, Czesław Lipiński i Wojciech Zatoń, wysuwają tezę, że to zrównoważony portfel obligacji będzie kluczowym czynnikiem utrzymującym rentowność banków przez najbliższe kwartały. W Millennium obligacje stanowią aż 42% aktywów, co wzrosło o 10 punktów procentowych w ostatnich latach.

Czasy się zmieniają, marża maleje!

Mimo pozytywnych wyników, Millennium odnotowało spadek marży odsetkowej netto (NIM) – w II kwartale wyniosła ona 4,13%, w porównaniu do 4,23% w I kwartale. Warto zauważyć, że średnie oprocentowanie kredytów wzrosło do 8,71% w III kwartale z 7,86% w II kwartale.

Nowa strategia – kredyty dla firm!

W odpowiedzi na zmieniający się rynek, Millennium postanowił przesunąć swoją ofertę kredytową w stronę przedsiębiorstw. Sprzedaż kredytów korporacyjnych wzrosła o oszałamiające 151%, podczas gdy kredyty gotówkowe wzrosły jedynie o 2%, a hipoteczne spadły o 59%.

Przyszłość pełna wyzwań!

Mimo trudności, jak rosnące koszty operacyjne o 15% rok do roku, Millennium stara się dostosować do nowej rzeczywistości, analizując jak skutecznie zminimalizować wydatki i utrzymać stabilność przychodów. Koszty związane z pracownikami wzrosły o 14%, co wskazuje na konieczność przemyślenia strategii zarządzania kosztami.

Millennium wciąż w grze!

Zarząd banku zapowiada optymizm i adaptację do zmieniającego się rynku, co wydaje się kluczowe w obliczu przewidywanego dalszego spadku stóp procentowych i rosnących wyzwań operacyjnych. Jak Millennium odnajdzie się w tej dynamicznej sytuacji? Czas pokaże!