Dane opublikowane przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych wskazują, że w listopadzie odpływ z Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) wyniósł niemal 2 miliardy złotych. To więcej niż dziesięciokrotność średnich wypłat z pozostałych miesięcy 2024 roku! Zanim jednak zaskoczy nas raport KNF dotyczący kwartalnych odpływów, przyjrzyjmy się, co stoi za tym niezwykłym zjawiskiem.

Na koniec 2024 roku wartość aktywów neto w PPK wynosiła 30,24 miliarda złotych. Publikacje na temat tych danych regularnie udostępnia PFR Portal PPK, który pełni rolę ustawowego operatora informacyjnego. Kwartalne raporty przygotowuje Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), dostarczając szczegółowe informacje m.in. o wpłatach i wypłatach.

Raport KNF za IV kwartał 2024 jeszcze nie został opublikowany. Jednak historyczne dane sugerują, że wypłaty z PPK osiągały nawet 500 milionów złotych kwartalnie, co stawia w obliczu zaskoczenia, gdyby nowe dane wskazywały na wypłaty przekraczające 2,2 miliarda złotych!

W listopadzie wypłaty wyniosły 1,925 miliarda złotych, co oznacza, że były one ponad 11 razy wyższe niż średnie wypłaty w pozostałych miesiącach roku, które wyniosły około 172,66 miliona złotych. Jednak ważne jest, aby zauważyć, że dane dotyczą jedynie TFI, a nie wszystkich instytucji zarządzających PPK.

Warto dodać, że w listopadzie wypłaty wzrosły do 7,4% aktywów z 0,7% w październiku, a wskaźnik wypłat jako procent wpłat skoczył do 80,3% z wcześniejszych 25%. To sugeruje, że napływy do PPK również były wysokie – osiągnęły 2,4 miliarda złotych w listopadzie w porównaniu do 685 milionów w październiku.

Co spowodowało taki niespotykany wzrost? Przyczyna leży w przejęciu Avivy Investors TFI przez Allianz TFI, które miało miejsca ponad dwa lata temu. To połączenie miało znaczny wpływ na dostępność funduszy i ich strukturę. W listopadzie zrealizowano także wewnętrzne połączenie subfunduszy, co wpłynęło na wyższe wypłaty.

Po analizie danych z grudnia, które wróciły do normy, wynika, że wpłaty wyniosły 731,07 miliona złotych, a wypłaty 202,36 miliona złotych. W całym 2024 roku średnie wpłaty do PPK wyniosły 774 miliony złotych miesięcznie, a wypłaty 189 milionów złotych, co stanowi 25% wpłat.

Zjawiska te skłaniają do refleksji nad dynamiką PPK w Polsce, szczególnie w kontekście coraz większej świadomości Polaków na temat inwestowania w przyszłość. Zachęcamy do śledzenia dalszych wyników oraz na znaczenie regularnego monitorowania wszelkich zmian w PPK!