Com o ano de 2025 se aproximando rapidamente, o BTG Pactual revelou uma seleção de ações que prometem boas oportunidades de investimento. A análise é especialmente relevante em um momento onde as incertezas econômicas ainda pairam no Brasil e no resto do mundo.

O ano de 2024, que está quase no fim, foi desafiador, com os EUA adiando os cortes de juros para setembro, o que intensificou a volatilidade no mercado em um período eleitoral. No Brasil, a deterioração das contas fiscais gerou apreensão entre os investidores, com mudanças nas metas de resultado primário e um pacote fiscal aquém das expectativas.

A pressão fiscal sobre o real fez o dólar ultrapassar a marca de R$ 6,10, elevando também os juros futuros, que passaram a operar com taxas nominalmente acima de 13%. O Banco Central suspendeu o ciclo de cortes da Selic, que terminou o ano em 12,25%, trazendo novas preocupações para 2025.

Para o próximo ano, o BTG Pactual salienta que a viabilidade política do pacote econômico e a reforma tributária serão cruciais. Além disso, a independência do Banco Central será testada em um cenário de inflação projetada de 5,5% e crescimento econômico de apenas 1,6%.

Diante deste contexto, as ações que se destacam para investimento segundo o BTG Pactual incluem:

BB Seguridade (BBSE3)

A BB Seguridade é apontada como uma opção defensiva, com baixa inadimplência e alta margem. A empresa distribui entre 90% e 95% de seus lucros, minimizando riscos de reinvestimento. Apesar das incertezas sobre a renovação do contrato com o Banco do Brasil para 2027-2028, o BTG ressalta que a BBSE está bem posicionada para se beneficiar com a alta da Selic.

Equatorial (EQTL3)

A Equatorial, após adquirir 15% da Sabesp, se estabelece como um acionista estratégico, o que amplia suas oportunidades no mercado de saneamento. A empresa tem demonstrado bons resultados operacionais, com controle de custos e redução de perdas, o que a torna uma ação atrativa em um cenário inflacionário.

Prio (PRIO3)

Com uma sólida execução e forte geração de caixa, a Prio está em um ótimo caminho para maximizar a distribuição de dividendos. As análises indicam que a emissão das licenças ambientais pendentes abrirá caminho para projetos importantes, como Wahoo e Albacora Leste. A empresa apresenta um elevado yield de fluxo de caixa, atraindo investidores a longo prazo.

Mastercard (MSCD34)

A Mastercard é vista como uma ação de alta qualidade, com um crescimento robusto projetado para os próximos anos. O modelo defensivo da empresa e sua resiliência em tempos de inflação a posicionam bem para enfrentar possíveis adversidades. A expectativa é que cresça a um CAGR de 14% no lucro por ação, refletindo um cenário econômico favorável nos EUA.

Amazon (AMZO34)

Por último, o BTG acredita que a Amazon tem muito a oferecer, com o crescimento da AWS e da publicidade, além do aumento do engajamento no e-commerce. A empresa se beneficia de um consumo robusto nos EUA, que pode impulsionar ainda mais seu desempenho em 2025.

Como vimos, mesmo em tempos incertos, sempre há oportunidades no mercado. Investir com visão e estratégia pode trazer grandes retornos no futuro!