Årets första köp har landat i Volvo, Axfood, Evolution, och ett konsultbolag som förväntas göra ännu större affärer 2025. Utdelningen för året kan tyvärr bli en besvikelse, men på lång sikt har detta konsultbolag potential att bli en given hälsoaktie i din portfölj.

Utdelningarna fortsätter att regna över portföljerna och idag har vi sett betalningar från Corem och Sagax. Problemet? Att hinna återinvestera allt! 😀

Ework skiljer sig från traditionella konsultbolag då de fungerar som en konsultförmedlare som kopplar samman konsulter med företag som söker kompetens, främst inom IT. Med över 12 000 konsulter i norr om Europa är de ledande i sin bransch.

Företaget hanterar hela konsulternas fakturering, vilket leder till mycket tunna marginaler. Under förra året var rörelsemarginalen drygt 1,1% och förväntningarna är att öka den till 1,5% – en ökning som skulle ge starkare siffror.

Trots en imponerande historik har Ework, likt många andra bolag i sektorn, kämpat med en svagare konsultmarknad. Återhämtningen dröjer, men de har visat styrka genom utmaningarna.

I början av 2024 förväntades Ework att öka rörelseresultatet med minst 30%, men enligt den senaste rapporten har det blivit tydligt att detta inte kommer att ske. VD:n bekräftade i kvartalsrapporten att vinsten per aktie ökar, även om det inte i den omfattning som hade önskats.

Efter de tre första kvartalen 2024 redovisades vinsten till 5,6 kr/aktie, en blygsam ökning med endast 2,8%. Inför den kommande årsstämman spekulerades det om en utdelning på 8 kr/aktie, men det verkar som om bolaget kommer att hålla sig till en utdelning på 7 kr/aktie.

Kvartal 4 är historiskt viktigt för företaget och om de skulle leverera en stark rapport kan det mycket väl överraska marknaden. Även med en utdelning på 7 kr/aktie, ger det en direktavkastning på 4,7%. Med rådgivande återhämtning i konsultmarknaden och förbättrad investeringsvilja är förväntningarna riktigt positiva inför 2025.

En glädjande aspekt är den geografiska expansionen som tycks följa planen, där den nya marknaden Slovakien fortsätter att utvecklas väl. Bolaget planerar att etablera sig i fler länder baserat på kundernas behov. Detta öppnar upp för ännu mer tillväxt och nya affärsmöjligheter som kan öka Eworks marknadsandelar avsevärt!