Simon Reinius, en framstående förvaltare på Carnegie, har blivit känd för sin försiktiga och strategiska investeringsstil. Med en passion för finansiell teori och statistik, likaså en förkärlek för Star Wars, framhäver Reinius vikten av riskhantering framom att jaga högavkastande aktier. Under en diskussion på Carnegies huvudkontor förklarade han varför normalfördelning inte är en pålitlig modell för aktiemarknaden och hur risker ofta underskattas på kort sikt.

Reinius poängterar att aktiemarknaden rör sig i enlighet med den ekonomiska utvecklingen och att verkliga marknadsrörelser ofta avviker från den idealiserade normalfördelningen. Hans forskning visar att det finns en mycket högre sannolikhet för extrema negativa utfall på kort sikt än vad standardmodeller förutser. Detta är ett av skälen till att han strävar efter att minimera den maximala förlustrisken i sin portfölj.

I sin fond, 'Global Quality Companies', söker han efter välskötta företag med stark tillväxt och lönsamhet. Reinius förespråkar att det är hur mycket aktieexponering man har över tid som är avgörande för att bygga en förmögenhet, snarare än att enbart fokusera på de enskilda aktierna.

Han ser risk som en förlustrisk och föreslår att portföljkonstruktion är av största vikt: "Det handlar inte bara om att välja några aktier med hög avkastning utan att skapa en helhet som ger hög riskjusterad avkastning."

Aktuella trender visar en stark närvaro av innovativa teknologier och hälsa i hans portfölj. Han diskuterar de framtida möjligheterna inom medicinsk teknologi och hur företag som Novo Nordisk är centrala för hans investeringsstrategi. Trots att läkemedel har haft en lite sämre avkastning i år, ser han långsiktigt värde i denna sektor.

Reinius uttrycker också oro över konjunkturen och den potentiella påverkan på konsumenternas köpkraft. Han har justerat sin portfölj för att reflektera dessa risker och tar hänsyn till företag som kan klara sig genom tuffare tider.

Trots att han betraktar nuvarande investeringar som en 'fegis-portfölj', är han medveten om att en pragmatisk och välinformer strategi ofta ger bäst resultat, särskilt i instabila marknader. Under samtalet nämner han vikten av att lära sig av misstag, visa mod när det behövs, men också att alltid vara beredd på oanade svängningar på marknaden. Avslutningsvis uttrycker han sin kärlek för Star Wars, med en klar favorit: "The Empire Strikes Back" är utan tvekan den bästa filmen för mig."

Sammanfattningsvis är Simon Reinius ett levande bevis på att finansiell försiktighet och strategisk portföljhantering kan leda till långsiktig framgång, även när marknaderna är volatila.