A portfolio.hu legfrissebb elemzése alapján, amely az OECD jelentéseire épít, új javaslatokat tettek a magyar nyugdíjasok anyagi helyzetének javítására. Az állami nyugdíj kiegészítése mellett az elemzés alternatív megoldásokat is javasol, amelyek segíthetnek a jövőbeli megélhetési költségek fedezésében.

Az OECD álláspontja szerint az elmúlt két évtizedben jelentős növekedés tapasztalható a nyugdíjakra szánt vagyonban, valamint a munkaképes korú lakosság nyugdíjpénztárakban való részvételében. A felosztó-kirovó állami nyugdíjak mellett a nyugdíjprogramok többpillérű rendszerek kialakításához járultak hozzá, amely az OECD egyik legfontosabb ajánlása.

Magyarország kiemelkedő helyet foglal el ezen a téren. A nyugdíjmegtakarítások 2023-as növekedése jelentős mértékben a kedvező befektetési eredményeknek köszönhető. A nyugdíjszolgáltatók névleges hozamai szinte minden régióban pozitívak voltak, és gyakran meghaladták az inflációt.

A tavalyi magyar reálhozam 12% körüli mértéke a harmadik legjobb eredménynek számít az OECD-tagországok között, míg a nominálisan mért közel 20%-os hozamszint a második legjobb.

Újdonságként említést nyer, hogy az OECD jelentése felhívja a figyelmet egy "érdekes megoldásra", amely a nyugdíjmegtakarítás vagy állami nyugdíj hiányában kínál alternatívát az időskori megélhetési költségek fedezésére. Ez a megoldás az ingatlanalapú tőkefelszabadítás lehetőségével élhet a jövőben.

A „fordított jelzálog” egy élethosszig tartó hitel, ahol az ingatlan az alapjául szolgál. A hitelfelvevők a saját ingatlanuk értékének egy részét kaphatják meg készpénz formájában, akár időszakos kifizetésekkel is. Az Egyesült Királyság és az Egyesült Államok a legnagyobb piacok ezen a területen, de más országokban, mint Németország és Olaszország, szintén elérhetők ilyen megoldások.

Ezen kívül az "ingatlanérték-eladás" során az ingatlantulajdonosok eladhatják ingatlanjuk teljes vagy részleges értékét egy harmadik félnek, amelyért azonnali kifizetést vagy időszakos juttatásokat kapnak. A tulajdonos nem tartja meg a teljes tulajdonjogot, de egy részét örökölheti a családja.

A ”sell and rent back” konstrukció népszerű lehetőség, ahol a tulajdonos eladja otthonát, de az ingatlanban maradhat, amennyiben bérleti díjat fizet az új tulajdonosnak. Ezek a megoldások hazánkban még nem elterjedtek, de szükségesek lehetnek a jövőben, figyelembe véve a nyugdíjasok egyre növekvő igényeit.

Magyarországon a fordított jelzáloghitelek piaca a pénzügyi válság után visszaesett, de néhány önkormányzat elindított ingatlaneladási programokat, amelyek keretében bizonyos juttatásokat kínálnak az ingatlanjukért cserébe. A jövőben az ingatlanpiac alakulása és a nyugdíjasok igényei mellett várhatóan könnyebb hozzáférés nyílik majd ezekhez az alternatív megoldásokhoz.