Banki w tarapatach, ale czy na pewno?

Obniżki stóp procentowych to ucieszyć mają kredytobiorców oraz urząd, jednak dla oszczędzających i banków mogą oznaczać kłopoty. Wysoki koszt pieniądza sprzyjał wyższym marżom odsetkowym, co wpływało pozytywnie na wyniki banków. Co się stanie, gdy stopy procentowe zaczną spadać?

Czym jest NIM i jak działa?

NIM, czyli marża odsetkowa netto, to wskaźnik pokazujący różnicę między przychodami a kosztami odsetkowymi banków. Choć obniżka stóp procentowych działa na NIM negatywnie, to zaskakująco w przeszłości po cięciach stóp banki w niektórych przypadkach nie tylko udało się je obronić, ale wręcz zwiększyć.

Jak obniżki stóp mogą wpłynąć na banki?

Obniżki stóp procentowych mogą wywołać spadek NIM i wyniku odsetkowego. Na razie jednak banki wykazują większą odporność na takie cięcia niż w przeszłości. Nowoczesna struktura aktywów i pasywów banków sprzyja korzystniejszym wynikom.

Będzie lepiej?

Eksperci wskazują na korzystne zmiany w składzie aktywów banków. Większość z nich dysponuje długoterminowymi obligacjami i większym hedgingiem, co powinno pomóc w neutralizowaniu negatywnych skutków spadku stóp.

Co czeka deponentów?

Zdeponowane pieniądze mogą być w gorszej sytuacji. Banki zmniejszą kwoty, które płacą za lokaty. Obecnie mamy nadpłynność na rynku, co może prowadzić do dalszego spadku rentowności lokat.

Przykra prawda dla oszczędzających

Kiedy klienci zorientują się, że nowa lokata przynosi tylko 3% zysku w skali roku, niektórzy mogą stracić chęć do zakupu lokat i zostawić pieniądze na nisko oprocentowanych rachunkach.

Różnice między bankami

Analitycy oceniają, że wrażliwość banków na zmiany stóp procentowych jest różna. Najmniej narażone na straty są takie instytucje jak ING, Santander, czy BNP Paribas. Jednak inne banki, jak Millennium czy Handlowy, mogą bardziej cierpieć z powodu tych zmian.

Prognozy dla banków na 2025 rok

Według prognoz można się spodziewać utrzymania zysków sektora bankowego na podobnym poziomie jak w 2024 roku. Ta sytuacja może być efektem stabilnego wyniku odsetkowego oraz mniejszych rezerw na ryzyko prawne związane z kredytami hipotecznymi.

Podsumowując

Przyszłość banków w kontekście obniżek stóp procentowych jest niepewna. Dobrze zdywersyfikowane aktywa i umiejętność adaptacji do zmieniających się warunków mogą jednak pomóc niektórym instytucjom przetrwać te zmiany z minimalnymi stratami.