Spadki stóp procentowych a WIBOR

Kredytobiorcy z WIBOR odczuwają efekty obniżek stóp procentowych, ale nie wszyscy cieszą się z niższych kosztów kredytów. Chociaż nasz bank centralny zdecydował się na cięcia stóp, klienci, którzy zaciągali kredyty związane z wskaźnikiem WIRON, jeszcze nie odczuwają tych korzyści. To zasługa różnic w mechanizmach obu wskaźników.

WIBOR kontra WIRON—co musisz wiedzieć?

WIRON, czyli Warsaw Interest Rate Overnight, opiera się wyłącznie na rzeczywistych transakcjach, podczas gdy WIBOR bazuje na deklaracjach banków, co stwarza różnice w jego wartościach. WIRON mierzy koszty depozytów na szerokim rynku, co czyni go bardziej reprezentatywnym niż WIBOR, który dotyczy jedynie rynku międzybankowego.

Warto zauważyć, że WIBOR 3M i 6M są nastawione na przyszłość—odzwierciedlają oczekiwania rynkowe dotyczące przyszłych kosztów kredytów. Przykładowo, WIBOR 3M spał z 5,85% do 5,25% w zaledwie kilka miesięcy.

Czemu klienci czekają na niższe raty?

Pomimo że stawki WIBOR zniżają się, jak na razie kredytobiorcy związani z WIRON-em nie poczują tych obniżek. WIRON 3M pozostał na poziomie 5,02%, co przypomina wartości sprzed kilku miesięcy. Dlaczego? WIRON dostosowuje się do historii transakcji, co sprawia, że reaguje wolniej na zmiany rynkowe.

Co z przyszłością kredytów?

Niektóre banki, jak ING Bank Śląski, wprowadziły już kredyty oparte na WIRON, lecz klienci muszą być ostrożni. Niższe wartości WIRON-u nie oznaczają automatycznie tańszych kredytów, gdyż nowe hipoteki mogą mieć wyższe marże. Zmiana wskaźników na WIRON może być odroczona, co w praktyce pozostawia kredytobiorców w niepewności.

Pomimo tego, że przygotowano nowy wskaźnik POLSTR, który z czasem ma zastąpić WIBOR, nie ma jeszcze pewności co do jego stabilności. Obserwując zmienność WIRON-u, możliwe, że kredytobiorcy będą musieli poczekać, aż rynek dostosuje się do nowej rzeczywistości.

Dalsze analizy i oczekiwania

Wzrost stóp procentowych, które byłyby wprowadzone w przyszłości, mogą wprowadzić zamieszanie na rynku. Obecna sytuacja pokazuje jednak, że w przypadku obniżek stóp, WIRON może odbić się na kredytach z opóźnieniem. Klienci, którzy wybierają kredyty opierające się na tym wskaźniku, mogą więc odczuwać negatywne konsekwencje dłużej.