Dlaczego Polska Przewodzi w Wysokości Marż Kredytowych?

Polska znalazła się w niechlubnej czołówce krajów z najwyższymi marżami kredytowymi w UE. Według najnowszych danych opublikowanych przez NBP, nasze marże przewyższają średnią unijną, która wynosi zaledwie 1,8 proc. Wśród krajów z wyższymi marżami są jedynie Węgry, a w gronie państw, w których marże przekraczają 2 proc., są także Estonia, Łotwa, Cypr, Grecja i Litwa. Przykro, ale niestety polski kredytobiorca od lat musi się zmagać z przeciętną marżą na poziomie 2,7 proc. dla kredytów hipotecznych.

Czynniki Kształtujące Wysokie Marże Kredytowe

Co jest przyczyną tych wysokich kosztów? NBP w swoim raporcie wskazuje na specyficzne aspekty naszego rynku bankowego. Wysokie marże są częściowo wynikiem podatku bankowego oraz uwzględnienia kosztów ryzyka związanych z przedpłatami, co podnosi ceny kredytów dla wszystkich, a nie tylko tych, którzy nadpłacają. Po uwzględnieniu tych czynników, marże kredytowe w Polsce nie odbiegają już tak bardzo od średniej unijnej, jednak wciąż pozostają wyższe.

Jak Wysokie Opłaty Wpływają na Kredytobiorców?

Analiza pokazuje, że marże kredytowe w Polsce są efektem przepisów, które obligują banki do zwiększenia marż o około 0,4 p.p. tylko na skutek podatku od aktywów. Dodatkowo, kredyty oprocentowane stałą stopą również odczuwają wzrost kosztów z powodu ryzyka przedpłat, które sięga nawet 1 p.p.

Czy Możliwe Są Niższe Marże?

Co więcej, NBP podaje, że oprocentowanie nowych kredytów hipotecznych jest wyższe o około 2,2 p.p. w porównaniu do rentowności pięcioletnich obligacji skarbowych. Dlaczego? Bo obligacje skarbowe korzystają z wyjątkowych przywilejów: są wolne od podatku bankowego, nie niosą ryzyka przedpłat i charakteryzują się znacznie lepszymi wskaźnikami kredytowymi. W obliczu takich porównań, nie sposób nie zadać pytania: dlaczego marże w Polsce pozostają tak wysokie?