Viime vuosina korkosijoittajille on ollut haasteita, kun Yhdysvaltojen 10 vuoden velkakirjan korko on noussut dramaattisesti alle 0,6 prosentista yli 4,2 prosenttiin. Korkojen nousu on vaikuttanut negatiivisesti korkosijoitusten arvoon, tuoden mukanaan myös tappioita sijoitusrahastoille.

Korkosijoittajat ovat kamppailleet monien eri tekijöiden, kuten poliittisen epävakauden, markkinoiden liikuttelun ja yllättävien rahapoliittisten päätösten kanssa. Kuitenkin BlackRockin sijoitusjohtaja Rick Rieder uskoo, että markkinat tarjoavat nyt uusia mahdollisuuksia korkosijoittamiselle.

Rieder kertoo, että vaikka monet joukkolainamarkkinoiden osat ovat viime vuonna onnistuneet hyvin, korkoherkimmät sektorit eivät ole menestyneet. Aikaisempina vuosikymmeninä korkeiden korkotason ja inflaation laskiessa joukkolainat toimivat salkun vakauttajina, mutta viime vuosina korkoriski ei ole tarjonnut samaa suojaa osakemarkkinoiden heilahteluilta.

Riederin mukaan nykyiset korkotasot ovat historiallisesti korkeat ja inflaatio vaikuttaa olevan laskussa, vaikkakin hitaasti. Tämä luo mahdollisuuksia kasvaville reaalikoroille, jotka voivat tarjota vakaata tuottoa. Hän painottaa aktiivisen hallinnan tarvitsevan erilaisia sektoreita, alueita ja valuuttoja, mikä tuo uudenlaista tuotto- ja riskinhallintamahdollisuutta.

Tulevaisuuden näkymät vuodelle 2025 ovat mielenkiintoiset; poliittiset, taloudelliset ja julkisen talouden erot eri alueilla tulevat vaikuttamaan markkinan kehitykseen. BlackRock uskoo, että tämän päivän tilanne vaatii tarkkaavaisia valintoja ja aktiivista lähestymistapaa kehittyvässä ympäristössä.

Sijoittajille, erityisesti piensijoittajille, on tarjolla monia mahdollisuuksia sijoittaa korkopapereihin. Helppo tapa on hyödyntää pörssinoteerattuja indeksirahastoja, eli ETF:itä, joiden kustannusprofiili on alhaisempi. Esimerkiksi iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF tarjoaa alhaisen korkoriskin 0-1 vuoden valtionlainoja, ja sen hallinnoitavat varat ylittävät 13 miljardia euroa.

Toinen kiinnostava vaihtoehto on iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF, joka seuraa eurooppalaisia yrityslainoja ja tarjoaa hyvät tuotot alhaisella luottoriskiin. Sen hallinnoitavat varat ovat melkein 10 miljardia euroa, tarjoten varmasti houkuttelevia mahdollisuuksia.

Viimeisimpänä, mutta ei vähäisimpänä, on SPDR Bloomberg SASB U.S. Corporate ESG UCITS ETF, joka panostaa ympäristöystävällisiin ja vastuullisiin yrityslainoihin. Tämä ETF tarjoaa monipuolisia sijoitusmahdollisuuksia kaikille, jotka haluavat yhdistää tulonmetsästyksen vastuullisiin arvovalintoihin.

Yhteenvetona voidaan todeta, että korkosijoitusten kenttä on muuttumassa ja tarjoamassa uusia mahdollisuuksia, mikä tekee siitä erityisen mielenkiintoisen sijoitusajan.