Opublikowany w sobotę raport finansowy Berkshire Hathaway za II kwartał 2024 roku ujawnił duże zmiany w portfelu spółki Warrena Buffeta. Miliarder śpi na ogromnej gotówce, a eksperci zastanawiają się, czy wyrocznia z Omaha przeczuwają nadchodzi kryzys na rynku akcji.

Berkshire Hathaway Warrene Buffet sprzedało w zeszłym kwartale prawie połowę posiadanych udziałów Apple - ujawnia raport spółki za okres kwiecień-czerwiec. Zmniejszono pozycję z 790 milionów akcji do około 400 milionów akcji, a jej obecna wartość wynosi 84,2 miliarda dolarów. Pomimo tego drastycznego cięcia, Apple wciąż pozostaje największą pozycją w portfelu akcji Berkshire Hathaway, którego wartość wynosi obecnie 285 miliardów dolarów.

Największe udziały Berkshire Hathaway:

- Apple: 84,2 miliarda dolarów

- Bank of America: 41,1 miliarda dolarów

- American Express: 35,1 miliarda dolarów

- Coca-Cola: 25,5 miliarda dolarów

- Chevron: 18,6 miliarda dolarów

Po sprzedaży blisko połowy akcji Apple, gotówkowa pozycja Berkshire Hathaway wzrosła do astronomicznych 277 miliardów dolarów, z rekordowych i tak już 189 miliardów dolarów pod koniec I kwartału 2024 roku. Oprócz udziałów w Apple, Warren Buffet sprzedał ostatnio także akcje Bank of America i chińskiego producenta pojazdów elektrycznych BYD, dokonując jednocześnie niewielkich zakupów nowych spółek, co wyniosło 1,6 miliarda dolarów inwestycji w II kwartale.

Analityk Jim Shanahan z Edward Jones zauważa, że ten ruch może zaniepokoić rynki, zwłaszcza w kontekście niepokojących informacji z ubiegłego tygodnia dotyczących wyników gigantów technologicznych oraz raportu o zatrudnieniu w amerykańskiej gospodarce.

Dwa lata temu Buffet nazywał akcje Apple jednym z "czterech filarów" swojego konglomeratu, umieszczając je obok sektora użyteczności publicznej, działalności ubezpieczeniowej Berkshire oraz przedsiębiorstwa kolejowego BNSF, którego jest właścicielem. To sprawiało wrażenie, że udziały w Apple będą stałą pozycją w portfelu Buffeta, podobnie jak akcje Coca-Coli i American Express kupione przez niego kilkadziesiąt lat temu.

Dane z raportu Berkshire Hathaway za II kwartał 2024:

- zysk netto: 30,35 miliarda dolarów (-15,5% rok do roku)

- zysk operacyjny: 11,6 miliarda dolarów (+15,4% rok do roku)

- dochody z ubezpieczeń: 2,26 miliarda dolarów (+81,5%)

- dochody z inwestycji ubezpieczeniowych: 3,32 miliarda dolarów (+40,1%)

- zyski operacyjne BNSF: 1,6 miliarda dolarów

- gotówka: 276,9 miliarda dolarów (+46,5% kwartał do kwartału)

Motywacje stojące za redukcją pozycji w Apple pozostają niejasne. Może to być odpowiedź na aktualną wycenę spółki, ale także obawy o rynki globalne. Spółka Apple przez pewien czas stanowiła połowę wyceny wszystkich akcji posiadanych przez Berkshire Hathaway.

Czy Warren Buffet przewiduje nadchodzącą zapaść na rynku? Tego nie wiemy, ale jedno jest pewne - miliarder zawsze ma asa w rękawie.