W pierwszym kwartale 2025 roku Alior Bank odnotował zysk netto w wysokości 476,3 mln zł, co stawia go na znacznie niższym poziomie w porównaniu do 578,1 mln zł uzyskanych w tym samym okresie rok wcześniej. To wynik, który zdławił nadzieje inwestorów, ponieważ był o 5,2% niższy od przewidywań rynkowych, które wynosiły 502,2 mln zł.

Analizując prognozy z sześciu biur maklerskich, zyski miały wahać się pomiędzy 484 a 519 mln zł. Spadek zysku netto w ujęciu rok do roku wyniósł 18%, a w porównaniu do poprzedniego kwartału osiągnął 23%.

Czynniki wpływające na wyniki finansowe

Alior Bank wskazał na kilka kluczowych czynników, które miały istotny wpływ na ostateczny wynik. Wyższe zwroty prowizji związane z większym poziomem konsolidacji pożyczek gotówkowych wyniosły około 9 mln zł. Dodatkowo, nieefektywność transakcji w ramach makro Fair Value Hedge przyczyniła się do straty sięgającej 29 mln zł. Bank zarezerwował także dodatkowe 14 mln zł na koszty, które miały być proporcjonalnie ujęte w wynikach.

Odsetki i prowizje w zgodzie z oczekiwaniami?

Wynik odsetkowy banku wyniósł 1.284,8 mln zł, co jest zgodne z przewidywaniami analityków, którzy przewidywali 1.281,4 mln zł. Warto zauważyć, że wynik ten wzrósł o 1% w ujęciu rocznym, ale spadł o 2% w porównaniu do poprzedniego kwartału.

Jednak wynik z prowizji okazał się nieco rozczarowujący, wynosząc 209,3 mln zł, co jest o 4% poniżej oczekiwań rynku. W porównaniu do roku ubiegłego, wynik ten spadł o 3%, a w stosunku do poprzedniego kwartału o 5%.

Rosnące koszty pomimo stabilizacji

Koszty działania banku na poziomie 615,8 mln zł były zgodne z rynkowymi prognozami, ale wykazały wzrost o 13% roku do roku oraz o 5% w porównaniu do ubiegłego kwartału. Wzrost kosztów wynikał głównie ze wzrostu kosztów pracowniczych oraz wyższej składki na Bankowy Fundusz Gwarancyjny.

W obliczu rosnących kosztów i wyzwań w zakresie ostatecznych wyników, Alior Bank zainwestował także w rezerwy na ryzyko prawne związane z kredytami hipotecznymi w walutach obcych, które wyniosły 15,9 mln zł.

Z piłką w ręku, Alior nie traci orientacji na rynku

Na koniec pierwszego kwartału 2025 r. aktywa banku wzrosły do 96,6 mld zł, co oznacza wzrost o 6% w ujęciu rocznym. Kredyty dla klientów detalicznych wzrosły do 41,6 mld zł, co stanowi 2% wzrostu w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Warto zaznaczyć, że liczba użytkowników aplikacji mobilnych wzrosła aż o 16% do 1,33 mln w porównaniu z rokiem 2024, co wskazuje na pozytywne zmiany w podejściu banku do technologii.

Podsumowanie: Alior w trudnych czasach?

Zarząd Alior Banku będzie musiał stawić czoła niezadowoleniu inwestorów po publikacji wyników finansowych za I kwartał 2025 roku. Choć niektóre wskaźniki są zgodne z oczekiwaniami rynku, spadki zysku netto i wyższe koszty mogą wpłynąć na długofalowe decyzje strategiczne. Czy Alior znajdzie sposób, aby wrócić na właściwe tory w nadchodzących kwartałach?